Bitzero Holdings: Từ Bitcoin Mining đến Gã Khổng lồ Cơ sở hạ tầng AI

Trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra một lớp các gã khổng lồ cơ sở hạ tầng mới gần như trong một sớm một chiều, và một nhà khai thác Bitcoin đổi mới đã có bước đi sớm vào lĩnh vực kinh doanh năng lượng toàn cầu, đáp ứng cơn khát không ngừng của các trung tâm dữ liệu AI, hiện đang được đền đáp cho những năm tháng đã dành để đảm bảo lượng điện năng lớn với chi phí thấp trên toàn thế giới.

Tầm nhìn chiến lược từ sớm

Nhiều năm trước khi AI kích phát cuộc đua toàn cầu về công suất điện, Bitzero Holdings (NASDAQ: AIBZ) đã sử dụng dòng tiền từ hoạt động khai thác Bitcoin để đảm bảo lượng điện năng lớn với chi phí thấp ở Na Uy, Phần Lan và Hoa Kỳ. Công ty tiếp tục khai thác Bitcoin vì kinh doanh này tạo ra dòng tiền mạnh mẽ với một trong những chi phí điện thấp nhất trong ngành.

Tuy nhiên, Bitzero hiện đang nhắm đến một phần thưởng lớn hơn nhiều - sự phát triển của trung tâm dữ liệu AI mà McKinsey ước tính có thể đòi hỏi gần 7 nghìn tỷ đô la chi tiêu cho cơ sở hạ tầng toàn cầu vào năm 2030, bao gồm khoảng 5,2 nghìn tỷ đô la liên quan trực tiếp đến các công việc AI.

Thỏa thuận định hình tương lai

Phần thưởng đó bắt đầu trở thành hiện thực vào ngày 5 tháng 5, khi Bitzero ký thư cam kết ràng buộc với OneQode Networks, bao gồm toàn bộ công suất 110 MW của trang trung tâm dữ liệu Namsskogan ở Na Uy theo hợp đồng thuê 15 năm dành cho các công việc AI dựa trên GPU. Thỏa thuận có giá trị ước tính khoảng 2,6 tỷ đô la trong suốt thời hạn thuê, đánh dấu bước đi chính thức của Bitzero vào thị trường cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn.

Kevin O'Leary - Nhà đầu tư chiến lược

Đó chính là lý do Kevin O'Leary của Shark Tank trở thành một trong những nhà đầu tư sớm và lớn nhất của Bitzero. O'Leary đã đảm nhận vai trò nhà đầu tư chiến lược trong công ty kể từ khi thành lập vì ông coi Bitzero là một loại doanh nghiệp crypto hoàn toàn khác - một công ty có nền tảng trong cơ sở hạ tầng năng lượng, không chỉ là đầu cơ và sự bùng nổ của trung tâm dữ liệu.

"Nếu tôi muốn tiếp xúc với crypto, giờ tôi chỉ cần ba vị trí - tôi sở hữu Bitzero vì họ khai thác Bitcoin và họ thực sự là một công ty năng lượng," O'Leary chia sẻ.

Lợi thế Bắc Âu trong Cuộc đua Năng lượng AI

Nếu điện giá rẻ đã xây dựng tài sản đầu tiên của Bitcoin ở Trung Quốc, thì năng lượng sạch đang xây dựng tài sản tiếp theo ở Bắc Đại Tây Dương. Na Uy và Phần Lan, nơi có các nhà máy thủy điện và hạt nhân khổng lồ, đã thầm lặng trở thành những trọng tâm mới cho cơ sở hạ tầng kỹ thuật số.

Đây là nơi lý tưởng cho sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI. Giá điện ở một số khu vực khu vực Bắc Âu thấp đáng kể so với nhiều thị trường lớn ở châu Âu. Và quan trọng hơn nữa, lưới điện nặng về thủy điện và hạt nhân cung cấp loại điện ổn định thời gian dài mà các công việc AI yêu cầu. Khí hậu lạnh cũng làm giảm đáng kể chi phí làm mát cho trung tâm dữ liệu.

Đó chính là địa lý trong chiến lược mở rộng của Bitzero.

Hoạt động tại Na Uy

Tại Na Uy, hoạt động cờ hiệu Namsskogan của công ty đã hỗ trợ khai thác Bitcoin tích cực và giờ đây đang trở thành nền tảng cho kinh doanh cơ sở hạ tầng AI sau thỏa thuận với OneQode vào đầu tháng này. Bitzero cũng kiểm soát công suất mở rộng bổ sung ở Na Uy liên quan đến một đường ống phát triển rộng hơn mà ban quản lý nói rằng cuối cùng có thể mở rộng vượt quá 300 MW khi nâng cấp lưới điện tiếp tục.

Chiến lược tại Phần Lan

Tại Phần Lan, Bitzero đã đảm bảo một khuôn viên phát triển khổng lồ một gigawatt ở Kokemki, kết nối trực tiếp vào cơ sở hạ tầng điện giá rẻ Bắc Âu. Trang web này cho phép công ty mở rộng cả khai thác Bitcoin và hoạt tính toán AI theo thời gian khi nhu cầu về công suất được cung cấp tiếp tục gia tăng trên toàn châu Âu.

Hiện diện tại Hoa Kỳ

Tại Hoa Kỳ, dấu chân của Bitzero (NASDAQ: AIBZ) ở North Dakota mang lại cho công ty sự tiếp cận với một thị trường năng lượng và quy định hoàn toàn khác. Trang web bao gồm một khu phức hợp 225.000 foot vuông trải rộng trên khoảng 184 mẫu Anh, với kế hoạch giao điện giai tiếp thông qua các thỏa thuận mở rộng trong tương lai.

Ý nghĩa của Thỏa thuận thuê ngày 5 tháng 5 đối với Bitzero

McKinsey ước tính chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI có thể tiếp cận 7 nghìn tỷ đô la trên toàn cầu vào năm 2030, bao gồm hơn 5 nghìn tỷ đô la liên quan trực tiếp đến các công việc AI. Nhưng làn sóng chi tiêu đó có thể gặp phải bức tường điện khi ngành phát hiện ra việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI không chỉ là vấn đề tiền bạc - đó là vấn đề tiếp cận điện.

Thỏa thuận OneQode chính thức đưa Bitzero vào thế giới trung tâm dữ liệu có lợi nhuận cao. Thay vì dựa vào kinh tế khai thác Bitcoin, công ty đang chuyển sang một phần lớn hơn nhiều của thế giới kỹ thuật số. Và đó là một chiến thắng kép cho công ty.

Trong khai thác Bitcoin, Bitzero sử dụng chính điện của mình để tạo ra doanh thu từ Bitcoin mà họ sản xuất. Theo thỏa thuận AI, Bitzero sẽ tạo ra doanh thu bằng cách cho thuê công suất điện và cơ sở hạ tầng trang web cho OneQode - thuê sẽ được bảo đảm bởi một đối tác IG theo điều kiện của thư cam kết ràng buộc. Nhưng đồng thời, OneQode trả hóa đơn điện liên quan đến việc chạy các hệ thống AI bên trong cơ sở. Điều đó có nghĩa là Bitzero nắm giữ doanh thu cơ sở hạ tầng định kỳ từ trang web mà không trực tiếp gánh chi phí điện liên tục khổng lồ liên quan đến vận hành các công việc AI quy mô lớn.

Phân tích tài chính

Điều đó đặt Bitzero vào vị thế lợi thế so với các đối tác của mình, dựa trên nghiên cứu nội bộ của công ty. Theo ban quản lý, thỏa thuận OneQode được cấu trúc ở mức khoảng 135 đô la cho mỗi kilowatt mỗi tháng với điều chỉnh 3% hàng năm. Khi được sử dụng hết công suất, trang web Namsskogan 110 MW có thể tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 176-178 triệu đô la. Phân tích cổ đông gần đây mô hình hóa thỏa thuận đã ước tính NOI tiềm năng hàng năm khoảng 151 triệu đô la dựa trên cấu trúc thuê được xem xét với biên lợi nhuận 85%.

Trò chơi lớn hơn ở Biên giới của Sự bùng nổ Trung tâm Dữ liệu

Trên khắp châu Âu và Bắc Mỹ, các nhà phát triển cơ sở hạ tầng AI đang gặp phải tình trạng thiếu biến áp, trì hoãn kết nối, tắc nghẽn lưới điện và thời gian cấp điện nhiều năm. Nhiều khuôn viên cạnh tranh vẫn còn nhiều năm nữa mới được giao hàng vì đảm bảo cơ sở hạ tầng điện quy mô lớn đã trở nên khó khăn hơn cả việc đảm bảo vốn.

Sự thay đổi đó là một lý do khiến thị trường công chúng bắt đầu định giá lại mạnh mẽ các công ty có khả năng chuyển đổi cơ sở khai thác thành công suất tính toán AI. Gần đây nhất, Hut 8 đã chuyển sang cơ sở hạ tầng AI thông qua thỏa thuận Fluidstack, trong khi Core Scientific đảm bảo các hợp đồng HPC trị giá nhiều tỷ đô la liên quan đến CoreWeave. Các nhà đầu tư ngày càng định giá các công ty này xung quanh cơ sở hạ tầng tính toán có hợp đồng và công suất được cấp điện thay vì chỉ tăng tốc độ băm.

Vốn đơn giản đang theo nhu cầu tăng cao. Thị trường đã bắt đầu thưởng cho các công ty có vị thế được hưởng lợi từ nhu cầu điện của trí tuệ nhân tạo. Các nhà đầu tư đã đổ vốn vào các tên tuổi như NextEra Energy (NYSE: NEE), danh mục phát triển tái tạo khổng lồ của ngày càng được coi là quan trọng để hỗ trợ tăng trưởng trung tâm dữ liệu trong tương lai, Brookfield Corporation (NYSE: BN), đã xây dựng đế chế cơ sở hạ tầng toàn cầu trải rộng từ năng lượng, truyền tải đến tài sản kỹ thuật số, và Edison International (NYSE: EIX), mạng lưới tiện ích của công ty có thể được hưởng lợi từ những nâng cấp lưới điện khổng lồ cần thiết để đáp ứng nhu cầu điện do AI thúc đẩy.

Điểm chung đơn giản như khi AI tăng tốc, tiếp cận nguồn điện đáng tin cậy đang trở thành một trong những tài sản có giá trị nhất trong nền kinh tế kỹ thuật số.

Thị trường Trung tâm Dữ liệu

Gã khổng lồ bất động sản thương mại JLL ước tính công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ gần như tăng gấp đôi vào năm 2030, đòi hỏi gần 100 GW cung cấp mới. Bây giờ, yếu tố quan trọng nhất thúc đẩy mở rộng trung tâm dữ liệu là "tốc độ tiếp cận điện", theo JLL. Và với thời gian chờ kết nối lưới điện ở các thị trường lớn đã kéo dài hơn bốn năm, Bitzero đang đi trước thời đại, và thỏa thuận thuê ngày 5 tháng 5 khóa vào một kỷ nguyên mới cho nhà đổi mới Bitcoin này, được hậu thuẫn bởi O'Leary và lao ra khỏi cổng năng lượng AI.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm quan trọng

THÔNG BÁO VÀ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM QUAN TRỌNG Tác giả và nhà xuất bản, Oilprice.com, không được trả tiền để xuất bản thông tin liên quan đến Bitzero Holdings, Inc. (NASDAQ: AIBZ). Chủ sở hữu Oilprice.com sở hữu cổ phiếu và/hoặc quyền chọn cổ phiếu của công ty được giới thiệu và do đó có động cơ để thấy cổ phiếu của công ty được giới thiệu hoạt động tốt. Chủ sở hữu Oilprice.com có thể mua hoặc bán cổ phiếu của công ty được giới thiệu bất kỳ lúc nào, bao gồm vào hoặc gần thời điểm bạn nhận được thông tin này. Việc sở hữu cổ phiếu này nên được xem là xung đột lớn với khả năng của chúng tôi trong việc không thiên vị. Đây là lý do chúng tôi nhấn mạnh rằng bạn thực hiện thẩm định kỹ lưỡng cũng như tìm lời khuyên từ cố vấn tài chính hoặc nhà môi giới đã đăng ký trước khi đầu tư vào bất kỳ chứng khoán nào.

Thông tin này không, và không nên được diễn giải là, một đề nghị bán hoặc một mời gọi mua bất kỳ chứng khoán nào. Cả thông tin này và Nhà xuất bản không đưa ra bất kỳ tuyên bố nào nhằm cung cấp một phân tích đầy đủ về bất kỳ công ty nào hoặc vị thế tài chính của họ. Nhà xuất bản không phải, và không tuyên bố là, một nhà môi giới hoặc cố vấn đầu tư đã đăng ký. Thông tin này không, và không nên được diễn giải là, lời khuyên đầu tư cá nhân được hướng đến hoặc phù hợp với bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào. Bất kỳ khoản đầu tư nào chỉ nên thực hiện sau khi tham khảo ý kiến của một cố vấn đầu tư chuyên nghiệp và chỉ sau khi xem xét báo cáo tài chính và thông tin doanh nghiệp liên quan khác của công ty. Hơn nữa, độc giả được khuyên đọc và xem xét cẩn thận các Yếu tố Rủi ro được xác định và thảo luận trong các hồ sơ nộp của SEC, SEDAR và/hoặc cơ quan chính phủ khác của công ty được quảng cáo. Đầu tư vào chứng khoán mang tính đầu cơ và đi kèm rủi ro cao. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Thông tin này dựa trên thông tin thường có sẵn cho công chúng và không chứa bất kỳ thông tin vật chất, không công khai nào. Thông tin dựa trên được cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, Nhà xuất bản không thể đảm bảo tính chính xác hoặc tính đầy đủ của thông tin.

BỒI THƯỜNG/TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM. Bằng cách đọc thông tin này, bạn công nhận rằng bạn đã đọc và hiểu được từ chối trách nhiệm này, và thêm rằng ở mức độ lớn nhất được phép theo luật, bạn miễn trừ Nhà xuất bản, các công ty liên quan, người nhận chuyển nhượng và người kế thừa của họ khỏi mọi và mọi trách nhiệm, thiệt hại và thương tích từ thông tin này. Bạn thêm rằng bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về bất kỳ kết quả tài chính nào có thể đến từ các quyết định đầu tư của bạn.