Báo cáo giá dầu thô WTI tuần từ 10 tháng 7: Tăng trưởng nhờ lo ngại về nguồn cung toàn cầu
Trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 7, giá dầu thô WTI tháng 8 đã ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ, với mức giá cuối cùng là 71,84 USD, tăng 3,38 USD, tương đương 4,94%. Hợp đồng này đã chứng kiến một biên độ giao dịch rộng, từ mức thấp 67,82 USD đến mức cao 76,08 USD, trước khi giảm nhẹ vào cuối ngày thứ Năm.
Tình hình thị trường
Sự tăng trưởng của giá dầu trong tuần này chủ yếu được thúc đẩy bởi một chủ đề nổi bật: lo ngại về nguồn cung dầu toàn cầu. Các nhà giao dịch đã thêm một mức phí rủi ro lớn vào giá dầu thô khi căng thẳng địa chính trị gia tăng tại Trung Đông, làm dấy lên lo ngại về an ninh của các chuyến hàng dầu qua eo biển Hormuz. Những lo ngại này đã vượt qua áp lực giảm giá từ việc OPEC tăng sản lượng và sự gia tăng bất ngờ trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ.
| Chỉ số | Giá trị |
|---|---|
| Giá mở cửa | 67,82 USD |
| Giá cao nhất | 76,08 USD |
| Giá thấp nhất | 67,82 USD |
| Giá đóng cửa | 71,84 USD |
| Tăng trưởng | 3,38 USD (4,94%) |
Lo ngại về nguồn cung tại Trung Đông thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh
Thị trường bắt đầu tuần với áp lực khi OPEC đồng ý tăng mục tiêu sản xuất tháng 8, tiếp tục nỗ lực đưa các thùng dầu đã bị giữ lại quay trở lại thị trường. Thông thường, nguồn cung bổ sung sẽ gây áp lực lên giá. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã nhanh chóng chuyển sự chú ý đến những rủi ro địa chính trị gia tăng, đặc biệt là các căng thẳng liên quan đến Iran và lo ngại về việc vận chuyển hàng hóa thương mại qua eo biển Hormuz. Do khoảng một phần năm lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển của thế giới đi qua khu vực này, thậm chí chỉ cần một khả năng xảy ra gián đoạn cũng đủ để đẩy giá lên cao.
OPEC tăng sản lượng nhưng rủi ro địa chính trị chiếm ưu thế
Mặc dù OPEC tiếp tục tiến hành tăng mục tiêu sản xuất, nhưng các nhà giao dịch đã đặt câu hỏi liệu những thùng dầu bổ sung đó có đủ để bù đắp cho những rủi ro về gián đoạn nguồn cung ở nơi khác hay không. Thị trường đã coi sự tăng sản lượng như một yếu tố phát triển dài hạn, trong khi các sự kiện địa chính trị lại đại diện cho một mối đe dọa tức thì đối với nguồn cung hiện tại. Do đó, lo ngại về xuất khẩu từ Trung Đông trở thành yếu tố tác động mạnh mẽ đến giá hơn so với các thông báo về tăng sản lượng trong tương lai.
Báo cáo kho dự trữ của Mỹ: Tín hiệu cơ bản trái chiều
Báo cáo kho dự trữ mới nhất của chính phủ Mỹ đã đưa ra các tín hiệu trái chiều cho thị trường. Kho dự trữ dầu thô đã tăng bất ngờ do sản lượng trong nước vẫn mạnh và nhập khẩu vượt xuất khẩu. Tuy nhiên, báo cáo cũng cho thấy sự giảm trong kho dự trữ xăng và nhiên liệu chưng cất, cho thấy nhu cầu từ các nhà máy lọc dầu vẫn duy trì tốt và sự tiêu thụ nhiên liệu tiếp tục hỗ trợ thị trường trong mùa lái xe hè.
Không chắc chắn kinh tế hạn chế việc mua vào cuối tuần
Trong khi lo ngại về nguồn cung vẫn hỗ trợ giá, các vấn đề kinh tế rộng lớn hơn đã ngăn cản giá tiếp tục tăng. Các nhà đầu tư vẫn đang theo dõi tình hình lạm phát, kỳ vọng lãi suất và tăng trưởng kinh tế toàn cầu để tìm manh mối về nhu cầu dầu trong tương lai. Những mối quan ngại này đã khuyến khích một số nhà giao dịch chốt lời sau khi giá dầu đạt mức cao nhất trong tuần.
Dự đoán kỹ thuật cho tuần tới
Phân tích kỹ thuật dài hạn của thị trường hợp đồng tương lai dầu thô WTI tháng 8 cho thấy một yếu tố quan trọng: mức trung bình động 52 tuần ở mức 68,62 USD. Nếu giữ trên mức này, có khả năng xảy ra một đợt tăng giá mạnh. Ngược lại, nếu không giữ được, mức đáy tháng 12 ở mức 55,40 USD có thể trở thành hiện thực.
| Khả năng Tăng giá | Khả năng Giảm giá |
|---|---|
| Một sự chuyển động bền vững trên 71,56 USD sẽ báo hiệu sự hiện diện của người mua. | Một sự chuyển động bền vững dưới 71,56 USD sẽ chỉ ra sự hiện diện của người bán. |
| Có thể kích hoạt một đợt tăng giá vào mức 72,48 đến 77,75 USD. | Nếu các nhà bán ra vào nhiều và mạnh mẽ, hãy chuẩn bị cho một lần thử nghiệm khác ở mức 68,62 USD. |
Triển vọng cơ bản
Triển vọng cơ bản vẫn nghiêng về xu hướng tăng giá khi bước vào tuần tới. Thị trường đã cho thấy rằng những lo ngại về nguồn cung địa chính trị hiện đang có trọng số hơn so với việc OPEC tăng sản lượng hay sự gia tăng tạm thời trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ. Chừng nào mà sự không chắc chắn xung quanh việc vận chuyển dầu qua Trung Đông còn tồn tại, các nhà giao dịch có khả năng duy trì một mức phí rủi ro trong giá dầu thô.
Hướng đi của thị trường trong tuần tới sẽ phụ thuộc lớn vào việc các căng thẳng địa chính trị có giảm bớt hay không. Nếu những lo ngại về nguồn cung toàn cầu bắt đầu phai nhạt, sản lượng bổ sung từ OPEC cùng với nguồn cung dồi dào từ Mỹ có thể gây áp lực lên giá. Tuy nhiên, nếu rủi ro về nguồn cung vẫn ở mức cao, người mua có khả năng vẫn sẽ hỗ trợ thị trường mặc dù có những lo ngại về nền kinh tế toàn cầu.
Trong tuần tới, trọng tâm ngắn hạn của các nhà giao dịch sẽ là mức pivot nhỏ ở 71,56 USD, trong khi các nhà giao dịch dài hạn nên tiếp tục theo dõi hành động giá và dòng đơn hàng xung quanh mức trung bình động 52 tuần tại 68,62 USD.