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1️⃣ 개요: 수익 구조는 3개의 큰 그룹이 지배합니다.
목록을보십시오 :
3가지 주요 기둥:
* 부동산: Vinhomes, Vingroup
* 은행(~50% 차지): Vietcombank, VietinBank, BIDV, MB, VPBank, ACB, HDBank, SHB, LPBank
* 산업 - 에너지 - 소비: Hoa Phat, BSR, PV GAS, MWG, Vinamilk, FPT...
중요:
* 경제가 꾸준히 성장하지 않는다
* 엉뚱한 산업에서의 성장이다
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2️⃣ 그룹 1 - VINHOMES: "다른 시스템의 플레이어" (30,727억, +700%) ️
Vinhomes는 다른 것보다 훨씬 앞서 있습니다.
* 상위 1개 은행 대비 약 3배 높은 수준
* 성장 +700%
이유:
* 대규모 프로젝트(백로그)의 기록인계
* 이적 거래가 있을 수 있습니다.
* 매우 높은 이익률
하지만:
* 현재 시장 수요를 반영하지 않음
* 순환형 및 돌연변이형
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3️⃣ 그룹 2 – 은행: “안정적인 돈 인쇄기”
주요 은행:
* 비엣콤뱅크: 11,803
* 비에틴뱅크: 11,139
* BIDV: 8,572
* MB: 9,628
* VP은행: 7,921
* ACB : 5,368
* HD뱅크: 5,355
* SHB: 4,656
* LP뱅크: 2,826
특성:
* 수익은 높지만 빈홈보다 안정적
* 보낸 사람:
* 신용 성장
* 이익마진(NIM)
* 서비스 이용료 부과
중요한 통찰력:
* 은행은 상위 20위권 전체 수익의 50%를 차지
* => 경제는 금융과 신용에 크게 의존하고 있습니다.
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4️⃣ 그룹 3 – 산업 및 에너지: 강력한 회복세
대표자:
* 호아팟: 10,762
* BSR: 9,249 (+1,861%)
* PV 가스 : 3,755
하이라이트:
* 혜택:
* 원자재 가격(철강, 석유)
* 산업 회복주기
특별:
* BSR은 +1,861% 증가 → 반영:
* 오일필터 마진 대폭 개선
* 유리한 유가
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5️⃣ 소비자 및 기술 그룹: 느린 성장
기업:
* 모바일 월드: 3,328
* 비나밀크 : 3,014
* FPT: 2,804
코멘트:
* 더 이상 뜨거운 성장은 없다
* 영향을 받는 요소:
* 약한 구매력
* 사람들은 지출을 줄인다
현재의 소비현황을 반영하는 그룹입니다.
